2017年涂鍍板材市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)大幅上漲走勢(shì)，且創(chuàng)下近幾年的新高。比較明顯的上漲行情有三次，第一次出現(xiàn)在春節(jié)后不久，從元旦到春節(jié)后持續(xù)走高，在2月下旬達(dá)到最高點(diǎn)，從3月中旬開始迅速下跌，最大跌幅近千元，這波下跌行情持續(xù)了兩個(gè)月之久，到4月底逐漸觸底反彈，第二次上漲在8月上旬，經(jīng)歷了二季度的低迷行情后，7、8月份開始上漲，到8月中達(dá)到最高，第三次上漲在12月中旬，此次上漲創(chuàng)下了今年最高點(diǎn)。以上三次本年度的上漲行情，影響最大的兩大因素就是期貨和環(huán)保，大宗商品期貨價(jià)格上漲，給現(xiàn)貨市場(chǎng)帶來強(qiáng)烈拉漲信心，另外嚴(yán)格的環(huán)保政策不斷出臺(tái)，減產(chǎn)、限產(chǎn)不斷，使下游涂鍍廠家經(jīng)常出現(xiàn)缺少原料生產(chǎn)的現(xiàn)象，主要是在長(zhǎng)材利潤(rùn)率較高的情況下，鋼廠鐵水優(yōu)先供給長(zhǎng)材，卷板的供應(yīng)量減少。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)來看，2017年的盈利水平較好，尤其是長(zhǎng)流程企業(yè)，噸鋼利潤(rùn)一度在800-100元，即使在行情下跌的情況下，鋼廠的利潤(rùn)仍維持在300-500元之多，但單獨(dú)的涂鍍廠家利潤(rùn)水平普遍維持在200元上下，流通企業(yè)的利潤(rùn)更是不足百元，僅能依靠行情上漲時(shí)候的提前鎖貨賺取利潤(rùn)。總體來說，涂鍍市場(chǎng)2017年大幅走高更多的支撐來自貨少，而非需求的增長(zhǎng)，供需矛盾仍是各方需要警惕的風(fēng)險(xiǎn)。

二、2017年國(guó)內(nèi)涂鍍板材市場(chǎng)供需情況

1.2017年涂鍍板材產(chǎn)量分析

圖1 鍍層板月度產(chǎn)量走勢(shì)圖

圖2 涂層板月度產(chǎn)量走勢(shì)圖

據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年1-11月份鍍層板產(chǎn)量為5488萬噸，同比增長(zhǎng)6.7%；涂層板產(chǎn)量為839萬噸，同比增長(zhǎng)9.4%，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量將分別達(dá)到5900、900萬噸(詳見圖1、2)。

從以上數(shù)據(jù)中可以看到，2017年涂鍍板材的產(chǎn)量同比繼續(xù)保持增長(zhǎng)，主要是利潤(rùn)可觀，雖然受到嚴(yán)格的環(huán)保政策限制，但廠家生產(chǎn)積極性高漲，產(chǎn)能利用盡量最大化，此外仍有新增產(chǎn)線、產(chǎn)能，其中部分熱軋廠家依靠資源優(yōu)勢(shì)開始延伸產(chǎn)業(yè)鏈，部分老牌廠家依靠客戶優(yōu)勢(shì)新增高端產(chǎn)品產(chǎn)線。據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)不完全統(tǒng)計(jì)，京津冀、博興、江浙滬等產(chǎn)業(yè)集中區(qū)新增產(chǎn)線合計(jì)達(dá)30多條，這也直接導(dǎo)致產(chǎn)量的增長(zhǎng)。

2.2017年涂鍍板材進(jìn)出口分析

圖3 鍍層板(帶)月度進(jìn)出口走勢(shì)圖

圖4 涂層板(帶)月度進(jìn)出口走勢(shì)圖

據(jù)蘭格鋼鐵云商平臺(tái)、海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年1-11月，我國(guó)鍍層板出口量為1110.42萬噸，同比下降3%；涂層板出口量為568.69萬噸，同比下降18.3%，預(yù)期全年我國(guó)出口量將分別達(dá)1200、620萬噸；2017年1-11月，鍍層板進(jìn)口量分別為281.75萬噸，同比下降3%；涂層板進(jìn)口量為11.15萬噸，同比下降18.5%，預(yù)期全年進(jìn)口量將分別達(dá)305、12萬噸(詳見圖3、4)。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，涂鍍板材進(jìn)出口業(yè)務(wù)均出現(xiàn)下降，尤其是涂層板下降明顯，一方面是出進(jìn)口環(huán)境不佳，很多地區(qū)對(duì)中國(guó)涂鍍板材發(fā)起了反傾銷或大幅提高關(guān)稅，增加了出口業(yè)務(wù)難度。另外，國(guó)內(nèi)價(jià)格大幅走高，海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力減弱。

三、2017年國(guó)內(nèi)涂鍍板材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)特點(diǎn)分析

圖5  國(guó)內(nèi)主要城市1.0*1250*C鍍鋅板行情走勢(shì)

圖6  國(guó)內(nèi)主要城市0.47*1000*C彩涂板行情走勢(shì)

2017年涂鍍板材表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，大體呈“V”字形走勢(shì)，其中二季度是全年的最低點(diǎn)，春節(jié)后和四季度價(jià)格較高。春節(jié)后的上漲主要是年前備貨較少，加上各地區(qū)的環(huán)保限產(chǎn)政策刺激，激發(fā)了各方的采購熱情，一度出現(xiàn)搶貨現(xiàn)象，但維持時(shí)間不長(zhǎng)，開啟了迅速下跌行情，跌幅之大出乎所有人意料，很多囤貨和庫存多的廠商把前期利潤(rùn)盡數(shù)賠光，下跌行情直到7月份逐漸止跌反彈，而后一路走高，尤其是京津冀2+26城市提前限產(chǎn)，加上北方冬季采暖季在2017年11月15日至2018年3月15日的限產(chǎn)更是使市場(chǎng)拉漲情緒高漲，到12月份價(jià)格達(dá)到今年最高點(diǎn)。

鍍鋅板延續(xù)去年較為火爆的行情，一方面是大廠資源投放量繼續(xù)減少，很多之前的協(xié)議戶訂貨量也相應(yīng)減少，如鞍鋼、本鋼、首鋼等廠家資源，尤其在北方每月僅幾千噸的量，相比之下民營(yíng)資源更為活躍。據(jù)了解，無論是有熱軋產(chǎn)線的長(zhǎng)流程廠家還是單一調(diào)坯軋材的涂鍍廠家，生產(chǎn)積極性高漲，利潤(rùn)率平均維持在300元之多，最高一度突破500元，但流通企業(yè)仍維持較低利潤(rùn)率，好在行情上漲時(shí)候較多，可以通過提前鎖貨擴(kuò)大利潤(rùn)。

彩涂板今年表現(xiàn)也不錯(cuò)，無論是盈利能力還是產(chǎn)品升級(jí)方面都有亮點(diǎn)，尤其是在原料供應(yīng)偏緊的情況下，價(jià)格持續(xù)走高，很多彩涂板生產(chǎn)企業(yè)通過增加協(xié)議量或者提前囤積原料，一方面保證生產(chǎn)正常進(jìn)行，另外也獲取了豐厚利潤(rùn)，但部分操作不利的廠家也因大量囤貨而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。作為出口量占據(jù)產(chǎn)量比例高達(dá)80%的品種，今天彩涂出口業(yè)務(wù)不佳，這一比例下降至68%左右，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力是一方面，產(chǎn)品升級(jí)也是值得廣大廠家思考的問題。

四、2018年國(guó)內(nèi)涂鍍板材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)分析

2017年涂鍍板材市場(chǎng)大幅拉漲，且創(chuàng)下幾年內(nèi)新高，產(chǎn)品同質(zhì)化和巨大產(chǎn)能等問題如何解決，在新的一年里，市場(chǎng)價(jià)格將走向何方，這都是廠商較為關(guān)注的問題，展望2018年，我們從以下幾方面分析下影響明年市場(chǎng)的因素：

1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境好轉(zhuǎn)

    北京時(shí)間2017年12月14日凌晨3點(diǎn)美聯(lián)儲(chǔ)宣布，將基準(zhǔn)利率區(qū)間調(diào)升25個(gè)基點(diǎn)，從1.0%-1.25%上調(diào)至1.25%-1.5%，符合市場(chǎng)預(yù)期。這是美國(guó)央行當(dāng)前加息周期的第5次加息，也是2017年內(nèi)的第3次加息，上一次加息是在2017年6月中旬，美聯(lián)儲(chǔ)的最新經(jīng)濟(jì)及利率預(yù)期還顯示，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)2018年將加息3次，2019年加息2次。作為全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)的美國(guó)經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，全球經(jīng)濟(jì)正在走出低谷期。2017年12月18日至20日，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在北京舉行，會(huì)議認(rèn)為，黨的十八大以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得歷史性成就、發(fā)生歷史性變革，為其他領(lǐng)域改革發(fā)展提供了重要物質(zhì)條件。經(jīng)濟(jì)實(shí)力再上新臺(tái)階，經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)7.1%，成為世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿υ春头€(wěn)定器。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大變革，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)供求平衡。同時(shí)，打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)，要使主要污染物排放總量大幅減少，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善，重點(diǎn)是打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能，調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，加大節(jié)能力度和考核，調(diào)整運(yùn)輸結(jié)構(gòu)。

2、供需關(guān)系

前文一度提到環(huán)保政策導(dǎo)致原料供應(yīng)緊張，在2018年采暖季結(jié)束后，鋼材市場(chǎng)產(chǎn)量或有一段爆發(fā)式增長(zhǎng)，涂鍍板材2017年新增的產(chǎn)能也大多將在2018年正常生產(chǎn)，這都使2018年市場(chǎng)供應(yīng)壓力增加，再看下游需求，表現(xiàn)各異，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年前11月，空調(diào)產(chǎn)量同比增速20.6%，電冰箱產(chǎn)量同比增速4.9%，家用洗衣機(jī)產(chǎn)量同比增速1.5%，均好于上年全年增速，特別是空調(diào)表現(xiàn)突出；彩色電視機(jī)、家用冷柜產(chǎn)量增速相對(duì)下滑，中國(guó)汽車產(chǎn)銷整體發(fā)展仍屬樂觀，2017年 1-11月，汽車產(chǎn)銷分別完成2599.9萬輛和2584.5萬輛，同比分別增長(zhǎng)3.9%和3.6%，而作為需求最大的房地產(chǎn)行業(yè)，近兩年樓市持續(xù)降溫，2017年10月份開始地產(chǎn)調(diào)控日趨嚴(yán)厲，很難再維持前期的高增長(zhǎng)勢(shì)頭。供大于求的局面使價(jià)格沖高面臨較大壓力。

3、成本支撐走強(qiáng)

    今年國(guó)內(nèi)鋼價(jià)屢創(chuàng)新高，也直接推動(dòng)了生產(chǎn)原料的價(jià)格走強(qiáng)，鐵礦石、焦煤、焦炭等上游原料價(jià)格不斷上漲，尤其是焦煤、焦炭在國(guó)內(nèi)去產(chǎn)能的巨大壓力下，貨緊價(jià)揚(yáng)。鐵礦石方面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年1-11月，粗鋼累計(jì)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.70%，達(dá)76480萬噸；鐵礦石原礦產(chǎn)量11.6億噸，同比增長(zhǎng)6.5%。鐵礦砂及其精礦進(jìn)口量99073萬噸，與2016年同期相比增長(zhǎng)6%。預(yù)計(jì)2017年全年國(guó)內(nèi)生鐵產(chǎn)量7.07億-7.1億噸，對(duì)鐵礦石的需求約12.3億噸。同時(shí)，預(yù)計(jì)2018年國(guó)內(nèi)生鐵產(chǎn)量在7.0億-7.25億噸之間。在最悲觀的情形下，鐵礦石的需求將出現(xiàn)約700萬噸的減量，但2018年，四大礦山預(yù)計(jì)增產(chǎn)4200萬-5200萬噸。其中，淡水河谷計(jì)劃產(chǎn)量將達(dá)到3.9億噸，增量3000萬-3500萬噸。

總體而言，2018年的市場(chǎng)仍有較多機(jī)會(huì)，建議廠商密切關(guān)注采暖季結(jié)束后環(huán)保政策變化，警惕政策放松導(dǎo)致產(chǎn)量大增的風(fēng)險(xiǎn)，涂鍍市場(chǎng)雖然仍面臨諸多問題，但在一系列利好因素支撐下，2018年整體有望維持高位運(yùn)行，呈前低后高走勢(shì)。一、前言