面對著空前的資本洗禮，產融結合時代呼嘯而來、波瀾壯闊，如何深耕產業發展根基，已經成為眾多供應鏈金融企業謀求布局的決勝點。

現在，越來越多的供應鏈金融企業專注于產業鏈、供應鏈、和價值鏈的資源整合、產業投資與價值創造，行業間對于“供應鏈金融如何有效助力實體經濟發展”的探討也愈發深入。

合作與融合成為產業鏈各方共識

業內專家表示，供應鏈金融未來的發展方向是將工業4.0、商業4.0、農業4.0有機結合起來，實現產業之間的跨界與融合。對于企業來說，要如何推動金融與產業的融合、金融與生態環境的融合、金融與創業創新的融合？

當前，進行合作共贏、實現供應鏈金融生態發展已經成為產業鏈各方共識，成為時代的強烈呼喚。

只有行業合作共贏，利用互聯網與金融工具實現跨行業的打通，才能真正盤活產業鏈條，助力產業成長。同時，只有將各類產業特質植入供應鏈金融的骨髓，才能構建具有強大的資本吸納能力、人才集聚能力和創新轉換能力、服務輻射能力的財富管理機構和新金融創新機構，繼而推進國家的供給側改革。

供應鏈金融如何打破自融

應收賬款融資

應收賬款融資是指在供應鏈核心企業承諾支付的前提下，供應鏈上下游的中小型企業可用未到期的應收賬款向金融機構進行貸款的一種融資模式。

舉個例子：

天庭是個大公司，聞名遐邇，很多人都想成為天庭的供應商。取經回來的豬八戒，想闖出一番事業，走關系拿下天庭廚房食材豬肉的供應商位置。但是有個問題，豬八戒取經回來，一窮二白，供應第一期豬肉后發現沒錢買豬仔。這樣問題來了，天庭財務處明確表示付款期是等天庭資蟠桃會結束后，而第二期投入生產的資金和員工的工資等要怎么解決?

這個時候，唐僧說：你把和天庭交易的未付款的債權賣給我，我借你錢，到期天庭直接給我付錢，你只要付一點利息就好。

原來唐僧取經回來后，成立了一家專做這類應收賬款的擔保公司。因為天庭信譽良好、付款實力非常強，也由天庭方面確認了和豬八戒的交易和賬款是真實的，八戒把債權轉讓給了擔保公司后，便拿到了貨款。

以上天庭，豬八戒，唐僧的故事釋義的就是:供應鏈金融中的應收賬款融資，是涉及供應鏈金融較多的一種模式。

重點注意的是應收賬款是要發生實質交易后才會形成債權，另外有部分交易是按其交易進度付費的，在完成部分進度之后，也可以形成應收賬款。比如說某個工程分了三期，合同上標明了是分期付款，那么在第一期完成的時候，就會形成第一期的應收賬款。

未來貨權融資

未來貨權融資(又稱為保兌倉融資)是下游購貨商向平臺申請貸款，用于支付上游核心供應商在未來一段時期內交付貨物的款項，同時供應商承諾對未被提取的貨物進行回購，并將提貨權交由金融機構控制的一種融資模式。

重點注意的是為防止虛假交易的產生，平臺必須引入專業的第三方物流機構對供應商上下游企業的貨物交易進行監管，以抑制可能發生的供應鏈上下游企業合謀給金融系統造成風險。

融通倉融資

融通倉是一種物流和金融集成式的創新服務，其物流服務可代理銀行監管流動資產，金融服務則為企業提供融資及其他配套服務。所以融通倉服務不僅可以為企業提供高水平的物流服務，又可以為中小型企業解決融資問題，解決企業運營中現金流的資金缺口。

這個模式，換個說法可能大家更清楚,其實可以說我們常見的質押擔保融資一樣，在這種模式中，抵押貨物的貶值風險是其中一個重要點，除此之外，抵押貨物的處理能力也是一個風險點。

以上三個模式在供應鏈金融服務商里面，應收賬款融資是在供應鏈金融P平臺中比較常見的模式，另外兩種則主要還是銀行業務。

其實，供應鏈金融的興起，主要原因是在供應鏈中很多中小企業通常會面臨：

既要向核心企業供貨，又要承受著應收賬款的推遲;或者在銷售開始之前便以鋪貨、保證金等形式向核心企業提前支付資金。這個對于許多供應鏈上下游企業來說，其分擔了核心企業的資金風險，卻并沒有得到核心企業的信用支持。

所以，由于核心企業不愿承擔資金風險，而供應鏈上下游中小型企業缺乏融資能力，這是供應鏈金融平臺依托核心企業布局企業供應鏈的一個根本原因，將核心企業資信能力注入其上下游企業，從而獲得融資。

      來源：瑞通供應鏈金融

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