2017年10月13日國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，其中在提到的六項(xiàng)重要任務(wù)中提及了大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，要讓供應(yīng)鏈金融推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及有效管控風(fēng)險(xiǎn)。在之后的2018年4月發(fā)布的商務(wù)部等8部門關(guān)于開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)通知中，也明確提出規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。自從這些政策舉措發(fā)布以來，供應(yīng)鏈金融成為了眾多產(chǎn)業(yè)和企業(yè)關(guān)注的戰(zhàn)略方向。

供應(yīng)鏈金融從本質(zhì)上講是依托供應(yīng)鏈運(yùn)營，開展金融業(yè)務(wù)，加速整個供應(yīng)鏈資金流，同時又通過金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和管理，借助于金融科技，更及時有效地推動產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展。這一理解涉及到幾層含義：

第一，金融活動的開展是針對于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的特定業(yè)務(wù)而展開，不同的業(yè)務(wù)特點(diǎn)以及不同的參與者都會對金融服務(wù)產(chǎn)生差別化的價值訴求；第二，供應(yīng)鏈金融的宗旨在于優(yōu)化整個產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)金流，縮短現(xiàn)金流量周期，讓利益各方都能用較低資金成本實(shí)現(xiàn)較高的經(jīng)營績效，因此，從這個意義上講，供應(yīng)鏈金融不僅僅是融資借貸，它包括更為廣義的金融服務(wù)活動，通過各類金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品共同為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)；第三，供應(yīng)鏈金融具有優(yōu)化和發(fā)展供應(yīng)鏈的能動作用，良好的供應(yīng)鏈金融服務(wù)不僅能解決資金問題，甚至能幫助產(chǎn)業(yè)打造更具競爭力的供應(yīng)鏈體系；第四，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展一定是金融科技助推的產(chǎn)物，即通過行之有效的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使金融服務(wù)實(shí)體的效率大為提高。顯然，所有這些特征的實(shí)現(xiàn)都有賴于從事供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的推動者如何深刻地理解產(chǎn)業(yè)場景以及場景中各利益主體的價值訴求，并在此基礎(chǔ)上建立實(shí)現(xiàn)這一價值的體系，這是金融活動開展的前提。

由此供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢：

各參與主體通過建立線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺實(shí)現(xiàn)資源整合，優(yōu)化物流鏈、資金鏈和信息鏈，為大型企業(yè)和上下游中小企業(yè)提供專業(yè)化和定制化的金融服務(wù)。同時，在這一過程中，最大限度地掌握到了供應(yīng)鏈融資過程中的物流、商流、信息流、資金流，從而具備了衡量借款企業(yè)實(shí)際的還款能力，從而為解決金融業(yè)務(wù)中核心的風(fēng)險(xiǎn)定價提供了良好的支撐。

融資企業(yè)在線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺可以自助申請貸款，平臺系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時審批，自動放款。企業(yè)每次借款還款均通過線上完成，手續(xù)簡便、隨借隨還，極大地降低了中小企業(yè)的融資成本，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率。

供應(yīng)鏈金融發(fā)展的線上化趨勢提升了資金使用效率并打破了傳統(tǒng)商業(yè)銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式進(jìn)而大大拓寬了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的范圍邊界。

供應(yīng)鏈金融在不同行業(yè)的應(yīng)用，必然衍生出不同的行業(yè)特性，這將促使供應(yīng)鏈金融向更垂直細(xì)分、更精準(zhǔn)、更專業(yè)的方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)在線金融的綜合服務(wù)將逐漸走向成熟。

我們看到，每個行業(yè)都有自身的行業(yè)屬性和特點(diǎn)，比如服裝行業(yè)的廠商門店特別多，特點(diǎn)迥異，鋼貿(mào)企業(yè)又有鋼貿(mào)企業(yè)的特點(diǎn)，因此不同產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)具有迥異且多樣化的金融服務(wù)需求特征。因此，各供應(yīng)鏈金融參與主體需要根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)的具體需求來為其量身定做金融服務(wù)，提供更加靈活和個性化的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。

那么，可以預(yù)見，各供應(yīng)鏈金融參與主體只有不斷深耕各自所經(jīng)營的一條或幾條產(chǎn)業(yè)鏈，在充分了解行業(yè)屬性和特征的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的專業(yè)分析與研判能力，才能為各垂直細(xì)分供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供個性化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)。未來將會有更多的細(xì)分行業(yè)供應(yīng)鏈金融模式或平臺提供者出現(xiàn)。

供應(yīng)鏈金融是立足在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上的金融服務(wù)，打造供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控能力成為供應(yīng)鏈金融健康持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，而有效實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理，需要關(guān)注兩個方面的問題：

一是采用有效的手段和措施保證貿(mào)易背景的真實(shí)性，對交易主體的判別、交易行為的核實(shí)、交易過程的把握以及交易要素的確保是供應(yīng)鏈金融發(fā)展需要育成的內(nèi)功；二是形成有效的管理體系保證資產(chǎn)狀態(tài)的透明性。除了交易真實(shí)性背景的把握外，對交易資產(chǎn)狀況的實(shí)時掌控也是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力的一部分，資產(chǎn)是供應(yīng)鏈運(yùn)營的基本單元，是一種物化的經(jīng)營物或活動，保證資產(chǎn)的安全、配置合理、價值保全等成為供應(yīng)鏈金融綜合風(fēng)險(xiǎn)管控能力的重要組成部分。

以區(qū)塊鏈技術(shù)平臺為支撐的東方云供應(yīng)鏈金融科技平臺即是使金融科技落地供應(yīng)鏈金融，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了強(qiáng)大技術(shù)支撐。通過區(qū)塊鏈連通供應(yīng)鏈中的各個公司/機(jī)構(gòu)，完整真實(shí)地記錄資產(chǎn)（基于核心企業(yè)應(yīng)付賬款）的發(fā)行、流通、拆分、兌付。由于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)經(jīng)多方記錄確認(rèn)，不可篡改，不可抵賴，可以追溯，從而實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的拆分轉(zhuǎn)讓，全部能夠追溯至登記上鏈的初始資產(chǎn)。通過技術(shù)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的信任穿透機(jī)制，將原本不可拆分的應(yīng)收賬款數(shù)字化，提升資產(chǎn)流動性，降低中小企業(yè)的融資成本，深度盤活金融資源，承接國家戰(zhàn)略，促進(jìn)供給側(cè)改革。

在供應(yīng)鏈金融場景中，所有基于區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)布的資產(chǎn)都能夠完整追溯至核心企業(yè)與一級供應(yīng)商的可信貿(mào)易背景，從而做到后續(xù)融資成本較低的同時，提升了全流程的安全保證。在國家支持政策的放開和“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮的推動下，供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域必將產(chǎn)生多樣化的發(fā)展模式和創(chuàng)新服務(wù)類型。

來源：東方云區(qū)塊鏈服務(wù)平臺

返回列表