2017年10月13日國務院辦公廳發布了《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》，其中在提到的六項重要任務中提及了大力發展供應鏈金融，要讓供應鏈金融推動實體經濟發展，以及有效管控風險。在之后的2018年4月發布的商務部等8部門關于開展供應鏈創新與應用試點通知中，也明確提出規范發展供應鏈金融服務實體經濟。自從這些政策舉措發布以來，供應鏈金融成為了眾多產業和企業關注的戰略方向。

供應鏈金融從本質上講是依托供應鏈運營，開展金融業務，加速整個供應鏈資金流，同時又通過金融業務的創新和管理，借助于金融科技，更及時有效地推動產業供應鏈的發展。這一理解涉及到幾層含義：

第一，金融活動的開展是針對于產業供應鏈的特定業務而展開，不同的業務特點以及不同的參與者都會對金融服務產生差別化的價值訴求；第二，供應鏈金融的宗旨在于優化整個產業的現金流，縮短現金流量周期，讓利益各方都能用較低資金成本實現較高的經營績效，因此，從這個意義上講，供應鏈金融不僅僅是融資借貸，它包括更為廣義的金融服務活動，通過各類金融機構和產品共同為產業供應鏈服務；第三，供應鏈金融具有優化和發展供應鏈的能動作用，良好的供應鏈金融服務不僅能解決資金問題，甚至能幫助產業打造更具競爭力的供應鏈體系；第四，供應鏈金融的發展一定是金融科技助推的產物，即通過行之有效的互聯網技術，使金融服務實體的效率大為提高。顯然，所有這些特征的實現都有賴于從事供應鏈金融創新的推動者如何深刻地理解產業場景以及場景中各利益主體的價值訴求，并在此基礎上建立實現這一價值的體系，這是金融活動開展的前提。

由此供應鏈金融呈現出以下發展趨勢：

各參與主體通過建立線上供應鏈金融服務平臺實現資源整合，優化物流鏈、資金鏈和信息鏈，為大型企業和上下游中小企業提供專業化和定制化的金融服務。同時，在這一過程中，最大限度地掌握到了供應鏈融資過程中的物流、商流、信息流、資金流，從而具備了衡量借款企業實際的還款能力，從而為解決金融業務中核心的風險定價提供了良好的支撐。

融資企業在線上供應鏈金融服務平臺可以自助申請貸款，平臺系統進行實時審批，自動放款。企業每次借款還款均通過線上完成，手續簡便、隨借隨還，極大地降低了中小企業的融資成本，提高企業資金周轉率。

供應鏈金融發展的線上化趨勢提升了資金使用效率并打破了傳統商業銀行主導的供應鏈金融模式進而大大拓寬了傳統供應鏈金融的范圍邊界。

供應鏈金融在不同行業的應用，必然衍生出不同的行業特性，這將促使供應鏈金融向更垂直細分、更精準、更專業的方向發展，產業在線金融的綜合服務將逐漸走向成熟。

我們看到，每個行業都有自身的行業屬性和特點，比如服裝行業的廠商門店特別多，特點迥異，鋼貿企業又有鋼貿企業的特點，因此不同產業鏈上的企業具有迥異且多樣化的金融服務需求特征。因此，各供應鏈金融參與主體需要根據不同行業、不同企業的具體需求來為其量身定做金融服務，提供更加靈活和個性化的供應鏈融資產品。

那么，可以預見，各供應鏈金融參與主體只有不斷深耕各自所經營的一條或幾條產業鏈，在充分了解行業屬性和特征的基礎上，結合自身的專業分析與研判能力，才能為各垂直細分供應鏈上的企業提供個性化的供應鏈金融產品服務。未來將會有更多的細分行業供應鏈金融模式或平臺提供者出現。

供應鏈金融是立足在產業基礎上的金融服務，打造供應鏈金融的風控能力成為供應鏈金融健康持續發展的關鍵，而有效實施供應鏈金融風險管理，需要關注兩個方面的問題：

一是采用有效的手段和措施保證貿易背景的真實性，對交易主體的判別、交易行為的核實、交易過程的把握以及交易要素的確保是供應鏈金融發展需要育成的內功；二是形成有效的管理體系保證資產狀態的透明性。除了交易真實性背景的把握外，對交易資產狀況的實時掌控也是供應鏈金融風險管理能力的一部分，資產是供應鏈運營的基本單元，是一種物化的經營物或活動，保證資產的安全、配置合理、價值保全等成為供應鏈金融綜合風險管控能力的重要組成部分。

以區塊鏈技術平臺為支撐的東方云供應鏈金融科技平臺即是使金融科技落地供應鏈金融，為供應鏈金融的發展提供了強大技術支撐。通過區塊鏈連通供應鏈中的各個公司/機構，完整真實地記錄資產（基于核心企業應付賬款）的發行、流通、拆分、兌付。由于區塊鏈上的數據經多方記錄確認，不可篡改，不可抵賴，可以追溯，從而實現應收賬款的拆分轉讓，全部能夠追溯至登記上鏈的初始資產。通過技術實現供應鏈金融中的信任穿透機制，將原本不可拆分的應收賬款數字化，提升資產流動性，降低中小企業的融資成本，深度盤活金融資源，承接國家戰略，促進供給側改革。

在供應鏈金融場景中，所有基于區塊鏈技術發布的資產都能夠完整追溯至核心企業與一級供應商的可信貿易背景，從而做到后續融資成本較低的同時，提升了全流程的安全保證。在國家支持政策的放開和“互聯網+”浪潮的推動下，供應鏈金融領域必將產生多樣化的發展模式和創新服務類型。

來源：東方云區塊鏈服務平臺

返回列表