供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)很大的體系，通過(guò)創(chuàng)新的科技，打破信息孤島，加強(qiáng)信息流動(dòng)，讓核心企業(yè)看到完整、真實(shí)的信息，大大提升行業(yè)風(fēng)控能力，促進(jìn)實(shí)體企業(yè)的發(fā)展。

供應(yīng)鏈金融并不是新興業(yè)務(wù)，因小微企業(yè)底層資產(chǎn)的真實(shí)性難以有效核實(shí)，導(dǎo)致其過(guò)去一直不是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主流的業(yè)務(wù)。

1、信用難以破除？

它的癥結(jié)主要在信用難以穿透上，因其是一個(gè)復(fù)雜的交易，意味著有很多方參與，在這個(gè)過(guò)程中，需要多方去贊同同一件事情，本身來(lái)說(shuō)有一定的復(fù)雜性。

傳統(tǒng)企業(yè)的生產(chǎn)線很長(zhǎng)，比如一輛汽車(chē)可能由上千個(gè)零件組成，涉及到很多的供應(yīng)商，如果將其穿透到最后，勢(shì)必會(huì)影響到很多的商業(yè)利益。

核心企業(yè)做供應(yīng)鏈金融最重要的是交易真實(shí)性，但是交易真實(shí)性要充分挖掘出來(lái)是很難的。“比如貨物是否存在重復(fù)質(zhì)押、應(yīng)收賬款是否真實(shí)等情況，很難進(jìn)行核實(shí)。現(xiàn)在在現(xiàn)有的市場(chǎng)上加上核心企業(yè)的平臺(tái)化，通過(guò)整個(gè)的平臺(tái)能力的構(gòu)建可以把所有的數(shù)據(jù)信息連接起來(lái)，最后形成交叉驗(yàn)證。

2、供應(yīng)鏈金融“五大難”

范圍局限，僅是大型銀行、股份制銀行等規(guī)模銀行為特大企業(yè)做供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，且鏈條上的長(zhǎng)尾中小企業(yè)依然面臨融資難、融資貴的難題。

信用不能穿透，供應(yīng)鏈金融服務(wù)難以覆蓋長(zhǎng)尾中小企業(yè)，核心企業(yè)信用難以傳遞到下游企業(yè)，銀行難以把控風(fēng)險(xiǎn)恐貸拒貸。

跨地區(qū)長(zhǎng)尾中小企業(yè)融資難解決。過(guò)去供應(yīng)鏈只是為特大企業(yè)服務(wù)，但仍眾多大企業(yè)上下游企業(yè)不在供應(yīng)鏈上。

進(jìn)出口企業(yè)融資靠信用證，成本高、融資難，隨著國(guó)家信用證額度下調(diào)，銀行對(duì)中小企進(jìn)信用證融資也在收緊。

從企業(yè)層面來(lái)看，核心企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融依然面臨諸多問(wèn)題。要做供應(yīng)鏈金融，對(duì)核心企業(yè)來(lái)說(shuō)也會(huì)面臨管理壓力，涉及應(yīng)收賬款確認(rèn)、余額確定、信息核對(duì)、審批流程等各方面，管理成本非常高，且操作過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)也很高。

3、破除“鏈”上難題

目前供應(yīng)鏈金融可以主要分為四大模式：銀行等金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)收賬款增信式、核心廠商的產(chǎn)業(yè)鏈增信式、電商平臺(tái)的交易信息流增信式、物流企業(yè)的物流信息增信式。

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式圍繞核心企業(yè)展開(kāi)，基于貿(mào)易真實(shí)背景(比如評(píng)估來(lái)自核心企業(yè)應(yīng)收賬款)為上下游企業(yè)放款，這種模式被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為“1+N”模式。

“這種做法會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)問(wèn)題，一是對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，一般只有特大企業(yè)才能成為其核心企業(yè)，但不是所有銀行都有這類(lèi)客戶(hù)資源;二是核心企業(yè)的信用傳導(dǎo)是有限的，參與主體只能局限于服務(wù)核心企業(yè)的一級(jí)供應(yīng)商或經(jīng)銷(xiāo)商，難以觸達(dá)其二級(jí)乃至N級(jí)需求。”業(yè)內(nèi)人士告訴記者。

從目前供應(yīng)鏈金融發(fā)展情況看，一大新趨勢(shì)是通過(guò)降低核心企業(yè)門(mén)檻、解決信用多層穿透問(wèn)題，甚至“去核心企業(yè)化”來(lái)破“鏈”上難題。

運(yùn)用金融科技的物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)去降低獲客成本、運(yùn)營(yíng)成本以及風(fēng)險(xiǎn)成本，形成安全高效的供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)，例如區(qū)塊鏈化的債權(quán)憑證或者智能倉(cāng)儲(chǔ)基礎(chǔ)上的倉(cāng)單質(zhì)押等。

企業(yè)之間的交易、運(yùn)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，過(guò)去科技能力不足，數(shù)據(jù)無(wú)法得到充分運(yùn)用。現(xiàn)在隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、AI、區(qū)塊鏈等技術(shù)發(fā)展，散亂、海量的數(shù)據(jù)可以被計(jì)算和觀察。將供應(yīng)鏈服務(wù)、資產(chǎn)進(jìn)行數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化處理，是供應(yīng)鏈金融行業(yè)變革的根本，大數(shù)據(jù)和科技的應(yīng)用將決定未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)走向。

4、如何實(shí)現(xiàn)層級(jí)穿透？

利用區(qū)塊鏈技術(shù)，利用電子憑證，實(shí)現(xiàn)多級(jí)信用穿透，將核心企業(yè)信用一直穿透至最底層，以支持長(zhǎng)尾客群融資。

重新定義核心企業(yè)。對(duì)于很多地方的重點(diǎn)大企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于地方銀行金融服務(wù)過(guò)程中沒(méi)有形成該企業(yè)供應(yīng)鏈平臺(tái)，導(dǎo)致這些地方重點(diǎn)大企業(yè)上下游企業(yè)得不到供應(yīng)鏈資本。中小銀行可以通過(guò)供應(yīng)鏈平臺(tái)，將這些企業(yè)作為供應(yīng)鏈核心企業(yè)，為其上下游解決融資問(wèn)題。

通過(guò)技術(shù)解決下游企業(yè)融資難問(wèn)題。核心企業(yè)上游供應(yīng)商有應(yīng)收賬款，只要解決信用傳導(dǎo)和多層級(jí)穿透問(wèn)題就可以了，但下游沒(méi)有鏈接核心企業(yè)，情況更加復(fù)雜。未來(lái)可以通過(guò)建立五大數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)與交通、運(yùn)輸、物流、倉(cāng)儲(chǔ)等行業(yè)合作建立聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)控機(jī)構(gòu)、控交易、控資金、控貨物、控單據(jù)，解決風(fēng)控難題。

建立跨境的互信的解決方案。希望未來(lái)在跨境上會(huì)和香港、新加坡等更多供應(yīng)鏈平臺(tái)相連。

跨地區(qū)聯(lián)盟。核心企業(yè)搭建一個(gè)免費(fèi)開(kāi)跨區(qū)域聯(lián)盟平臺(tái)。通過(guò)智能跨地區(qū)聯(lián)盟供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，中小銀行可獲得更多的中小企業(yè)客戶(hù)，還可以進(jìn)行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。

未來(lái)供應(yīng)鏈金融發(fā)展關(guān)鍵在于商業(yè)模式和金融科技兩個(gè)方面。商業(yè)模式方面，核心在于如何通過(guò)商業(yè)場(chǎng)景整合商戶(hù)流、資金流、物流、信息流等商業(yè)資源，形成供應(yīng)鏈金融的底層商業(yè)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)對(duì)主體信用和貨物的雙重控制。