維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，是暢通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)的重要舉措。近年來，金融機(jī)構(gòu)加快發(fā)展供應(yīng)鏈金融，加大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的支持力度，為維護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定提供了有效的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融如何解決融資難題？近年來出現(xiàn)了哪些新變化新特點(diǎn)？

通過與核心企業(yè)合作，金融機(jī)構(gòu)可以獲取供應(yīng)鏈上下游企業(yè)真實(shí)交易數(shù)據(jù)等信息，更準(zhǔn)確判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)于企業(yè)從生產(chǎn)到銷售的全流程，主要模式包括倉單融資、訂單融資、應(yīng)收賬款融資等。例如，通過倉單融資的方式，有貨物存儲(chǔ)在倉庫的企業(yè)可將倉儲(chǔ)方開具的倉單向金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押，獲得流動(dòng)資金支持。

01 供應(yīng)鏈金融向場(chǎng)景化、細(xì)分化方向發(fā)展，更好支持中小企業(yè)融資

通過與核心企業(yè)合作，金融機(jī)構(gòu)可以獲取供應(yīng)鏈上下游企業(yè)真實(shí)交易數(shù)據(jù)等信息，更準(zhǔn)確判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)于企業(yè)從生產(chǎn)到銷售的全流程，主要模式包括倉單融資、訂單融資、應(yīng)收賬款融資等。例如，通過倉單融資的方式，有貨物存儲(chǔ)在倉庫的企業(yè)可將倉儲(chǔ)方開具的倉單向金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押，獲得流動(dòng)資金支持。

02數(shù)字化技術(shù)賦能，供應(yīng)鏈金融迎來重要發(fā)展階段

長(zhǎng)期以來，供應(yīng)鏈金融發(fā)展面臨著供應(yīng)鏈企業(yè)信息協(xié)同共享較為困難、核心企業(yè)參與配合度有待提高等問題。

這些問題有望通過引入數(shù)字化技術(shù)得到更好解決。專家介紹，金融科技為供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)生態(tài)優(yōu)化注入了“活水”，供應(yīng)鏈金融迎來重要的發(fā)展階段。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的應(yīng)用，能夠重新梳理供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的關(guān)系，將中小企業(yè)真正納入供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)體系中，使中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)變成“可評(píng)價(jià)的信用”和“可流通的資產(chǎn)”。

通過采集物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)、接入征信和稅務(wù)數(shù)據(jù)，還原中小企業(yè)的真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況，能夠讓銀行減少對(duì)核心企業(yè)主體信用的依賴，把曾經(jīng)的‘不敢貸’變成‘敢貸’。

03供應(yīng)鏈金融向場(chǎng)景化、細(xì)分化方向發(fā)展

在廣東深圳，新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展近年來駛?cè)搿翱燔嚨馈保@離不開供應(yīng)鏈金融服務(wù)的支持。與傳統(tǒng)燃油車經(jīng)銷商模式不同，新能源汽車存在直銷、經(jīng)銷、代理多種銷售模式，并以訂單制、定制化銷售為主。目前商業(yè)銀行常見的融資模式，不能完全滿足新能源汽車經(jīng)銷商的資金需求。

當(dāng)前，不僅是新能源汽車行業(yè)，在電子信息、高端制造等產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)的領(lǐng)域，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)企業(yè)的場(chǎng)景化需求制訂一攬子綜合解決方案，提供更加靈活和個(gè)性化的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。

04引導(dǎo)金融資源向供應(yīng)鏈“神經(jīng)末梢”延伸

業(yè)內(nèi)人士介紹，要運(yùn)用金融服務(wù)幫助供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)切實(shí)解決融資難題，首先要解決企業(yè)信用評(píng)估問題。目前部分金融機(jī)構(gòu)識(shí)別企業(yè)信用僅能涉及核心企業(yè)的一級(jí)供應(yīng)商或經(jīng)銷商，難以對(duì)供應(yīng)鏈上的第二層乃至更深層次的企業(yè)形成有效覆蓋，因此無法有效滿足廣大中小企業(yè)的資金需求。

2020年9月，人民銀行等8部門發(fā)布意見，推進(jìn)供應(yīng)鏈金融規(guī)范發(fā)展和創(chuàng)新；今年3月底，深圳有關(guān)部門發(fā)布《深圳市關(guān)于金融支持供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》)……供應(yīng)鏈金融越來越受到政府部門和金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注與重視。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，要更好發(fā)展供應(yīng)鏈金融，既需要有關(guān)部門加強(qiáng)政策支持，也需要銀行、核心企業(yè)等各方積極參與，在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下加強(qiáng)創(chuàng)新和合作。

首先，要推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。供應(yīng)鏈金融是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接有效的橋梁和載體。“供應(yīng)鏈金融天然地具備產(chǎn)業(yè)、金融、科技深度融合的特點(diǎn)，在‘科技—產(chǎn)業(yè)—金融’的良性循環(huán)中扮演著‘連接者’‘整合者’的重要角色。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)下，供應(yīng)鏈金融對(duì)于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和金融數(shù)字化更加具有現(xiàn)實(shí)意義。”深圳市供應(yīng)鏈金融協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)、深圳市先行供應(yīng)鏈金融研究院執(zhí)行院長(zhǎng)高婉寧說，科技賦能、產(chǎn)業(yè)優(yōu)化、金融助力，既可以緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題，也有助于補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)鏈短板、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈韌性、激發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈活力。

“《征求意見稿》結(jié)合產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展趨勢(shì)提出了一些具有創(chuàng)新性的思路，將推動(dòng)各界對(duì)金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展形成更深層次的共識(shí)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融新生態(tài)健康發(fā)展，更好地發(fā)揮供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)業(yè)聚合作用。”高婉寧說。

其次，要進(jìn)一步用好人工智能等新興技術(shù)。技術(shù)進(jìn)步為供應(yīng)鏈金融發(fā)展帶來重要變革。專家建議，政策層面應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險(xiǎn)審查等方面運(yùn)用云計(jì)算、人工智能、生物識(shí)別等技術(shù)，進(jìn)一步緩解信息不對(duì)稱的情況。

同時(shí)，政府部門可以考慮牽頭建設(shè)信息平臺(tái)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)、第三方科技企業(yè)、核心企業(yè)與中小企業(yè)間信息的互聯(lián)互通。

再者，要提升供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平。“金融科技的發(fā)展對(duì)各方提升供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了更高的要求。”業(yè)內(nèi)人士建議，一是堅(jiān)持場(chǎng)景化、線上化和數(shù)字化的供應(yīng)鏈金融發(fā)展方向，借助大數(shù)據(jù)風(fēng)控等技術(shù)手段，增強(qiáng)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)融資的安全性；二是運(yùn)用區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)手段，強(qiáng)化對(duì)供應(yīng)鏈真實(shí)交易往來的穿透式監(jiān)管，防范虛增、虛構(gòu)應(yīng)收賬款以及重復(fù)抵押、質(zhì)押等欺詐行為，防控虛假交易和重復(fù)融資風(fēng)險(xiǎn)。