2018年，供應(yīng)鏈金融已然成為新的風(fēng)口。在業(yè)內(nèi)人士看來，政策暖風(fēng)頻吹加之資本加速布局，供應(yīng)鏈金融爆發(fā)年已至。而且隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)逐步從原來最早的解決融資的問題開始關(guān)注到整個(gè)加速現(xiàn)金流量周、優(yōu)化整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條上的話題。

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認(rèn)識(shí)供應(yīng)鏈金融

什么是供應(yīng)鏈金融？

中國(guó)人民大學(xué)宋華教授所著的《供應(yīng)鏈金融》中是這樣定義供應(yīng)鏈金融：供應(yīng)鏈金融是一種集物流運(yùn)作、商業(yè)運(yùn)作和金融管理為一體的管理行為和過程，它將貿(mào)易中的買方、賣方、第三方物流以及金融機(jī)構(gòu)緊密地聯(lián)系在了一起，實(shí)現(xiàn)了用供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)盤活資金、同時(shí)用資金拉動(dòng)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)的作用。

這個(gè)定義還比較新，從這個(gè)定義中我們也能了解，供應(yīng)鏈以前的運(yùn)營(yíng)是偏鏈條式的運(yùn)營(yíng)，如今發(fā)展為偏生態(tài)運(yùn)營(yíng)類。

那么何為生態(tài)類運(yùn)營(yíng)？

按照宋華教授所著的《供應(yīng)鏈金融》中的描述，供應(yīng)鏈金融的生態(tài)系統(tǒng)可以劃分為宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境、微觀環(huán)境三個(gè)層面，這三個(gè)層面的參與者相互影響、相互作用，共同構(gòu)成了生態(tài)系統(tǒng)。

組成供應(yīng)鏈金融的機(jī)構(gòu)，不再局限于上下游和金融機(jī)構(gòu)，而是包括了所有的產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)中的利益相關(guān)者，比如管理部門、各類金融機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)商、還有產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的參與者，大家共同構(gòu)成了一種生態(tài)性。再將金融科技比如區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等將嵌入其中，優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈生態(tài)。

這個(gè)過程里面說明了什么，第一供應(yīng)鏈金融不僅是融資，而是優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈金融的資金流。

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供應(yīng)鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融模式

供應(yīng)鏈金融，是很多企業(yè)轉(zhuǎn)型盈利的一把利器，不少企業(yè)前仆后繼，希望從中找到一條發(fā)展之道。

它主要有五種典型模式：

1、阿里京東模式:

主要利用平臺(tái)上交易流水與記錄，甄別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)測(cè)信用額度進(jìn)而發(fā)方向放貸款，賺取生態(tài)圈上下游供應(yīng)商的金融利潤(rùn)，促進(jìn)生態(tài)圈健康發(fā)展。

公司是整個(gè)交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控上下游的企業(yè)，屬于強(qiáng)勢(shì)的一方。（蘇寧云商）

2、行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型:

上海鋼聯(lián)利用前期鋼鐵行業(yè)門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢(shì)，利用平臺(tái)優(yōu)勢(shì)做電商并拓展至供應(yīng)鏈金融，為平臺(tái)上的鋼貿(mào)商解決資金問題。（生意寶、三六五網(wǎng)）

3、軟件公司轉(zhuǎn)型:

如上市公司用友網(wǎng)絡(luò)，是國(guó)內(nèi)ERP管理系統(tǒng)的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)千家使用其ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺(tái)上參與的一員。

4、物流公司轉(zhuǎn)型:

在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式上，物流公司是參與者也是非常重要的第三方，在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，物流公司憑其在行業(yè)常年來上下游的深厚關(guān)系，轉(zhuǎn)身從事電商進(jìn)而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。典型的上市公司有：怡亞通和瑞茂通。

5、傳統(tǒng)公司轉(zhuǎn)型:

傳統(tǒng)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融被傳統(tǒng)公司普遍應(yīng)用來增厚利潤(rùn)率。上市公司是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關(guān)系，利用行業(yè)背景開展供應(yīng)鏈金融。 

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風(fēng)險(xiǎn)

金融的本質(zhì)就是風(fēng)險(xiǎn)控制，所以談?wù)摴?yīng)鏈金融的最后，必定要談到風(fēng)險(xiǎn)。

那么實(shí)體行業(yè)到底有哪些風(fēng)險(xiǎn)呢？

第一個(gè)就三套行為，套利、套匯、套稅。

第二個(gè)就是欺詐行為，就是重復(fù)和虛假倉(cāng)單這種行為。

第三個(gè)自保自融。

此外還需要注意一種狀態(tài)“一女多嫁”，同一樣資產(chǎn)，多處融資。

此外，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制，宋華有一個(gè)觀點(diǎn)筆者覺得形容的挺貼切的。

微觀金融就是天平，天平的底座是風(fēng)控。一端是資金，一端是資產(chǎn)。 

至于如何做到這兩者的平衡，一定是六化，實(shí)現(xiàn)了“六化”，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)才有可能有效的得到解決：

第一個(gè)是業(yè)務(wù)閉環(huán)化。

第二個(gè)是交易信息化。

第三個(gè)是收入自償化。

第四個(gè)是管理垂直化。

第五個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)化。

第六個(gè)是聲譽(yù)資產(chǎn)化。

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