從2016年2月，央行等8部委下發《關于金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》，提出大力發展應收賬款融資，推動更多供應鏈加入應收賬款質押融資服務平臺，到2017年10月國辦84號文鼓勵商業銀行、供應鏈核心企業等建立供應鏈金融服務平臺,為供應鏈上下游中小微企業提供高效便捷的融資渠道，再到今年5月財政部下發《關于開展2018年流通領域現代供應鏈體系建設的通知》。關于支持供應鏈的文件如疾風驟雨，讓供應鏈成為當下的風口，供應鏈管理成為傳統企業轉型升級的重要方式和手段。供應鏈管理的落地，供應鏈金融起著至關重要的作用。

      筆者所在的企業是一家傳統鋼貿企業，成立于1992年，銷售收入過200億，在中西南建有完善的營銷網絡，下游客戶近5000家，沉淀相當規模的交易數據資產。如何快速實現供應鏈管理，將傳統的差價模式轉化為服務模式，從傳統的鋼貿商升級為供應鏈管理服務商，同時通過供應鏈金融改善自身財務狀況，助力下游小微企業，實現金融回歸實體，筆者通過自身企業的金融模式的轉型，談談自己的看法。

      在傳統模式下，金融機構直接向貿易企業貸款，貿易企業融資后再以賒銷并且利息部份以加價的模式將產品銷售給下游客戶，給貿易企業帶來了沉重的資金壓力。從2017年上半年起，筆者所在的貿易企業轉型為供應鏈公司，金融模式向供應鏈金融模式轉變。即以原貿易企業轉型為平臺企業（供應鏈管理公司），由平臺企業向金融機構提供下游交易信息，經金融機構審批后通過平臺直接向小微客戶提供資金支持。其風控模式主要基于以下五點：

      一是完善的個人征信體系，金融機構通過平臺對小微企業提供貸款，貸款信息進入個人征信，在信用體系越來越完善的背景下，借款人違約的意愿較低，違約成本也相對較高。

       二是小額分散的普惠金融，傳統金融模式下的大額單筆信貸資金轉化為小額分散的普惠金融，風險更加分散、更加可控。

       三是借助平臺強大的線下風控體系，平臺企業從事鋼材供應鏈管理行業26年，網點分布較廣，歷史數據證明，平臺擁有強大的線下風控體系。

      四是平臺確保業務（訂單）的真實性，平臺通過自身基于區塊鏈技術下的交易系統，能保證客戶訂單的真實性，讓相關交易相互映證并不可篡改。

      五是資金的閉環運作，相關小微企業上線平臺提供的系統后，借助銀企直聯的科技手段，系統能自動識別相應的回款，做到資金的封閉運作。該模式對各交易方具有以下優點。

      對平臺企業而言，優點顯而易見。通過供應鏈金融，原來賒銷的模式變成了服務模式，減少平臺企業的直接負債，降低平臺企業資產負債率。其次是降低平臺應收賬款總額，改善平臺企業的財務報表。三是引入金融機構并且通過個人征信，能增強下游客戶的還款意愿，減少平臺壞賬率。

      對下游客戶而言，通過供應鏈金融，一是能降低融資成本。傳統模式下的墊資加價模式，融資成本普遍在年12%以上，但通過平臺提供的供應鏈金融，綜合成本控制在10%以內，進而有利于優化社會融資成本。二是能增強下游客戶的議價能力，通過供應鏈金融，將以前賒貨采購變成了現款采購。

      對金融機構而言，好處也是巨大的。首先，通過平臺企業能夠快速、低成本的營銷客戶群，避免了盲目掃街式的營銷方式；其次是通過產業與金融的結合，借助平臺企業對行業客戶的風險進行初步識別，從源頭上降低了信貸資金風險；最后通過小微客戶營銷，能讓金融機構享受相應的增值稅、存款準備金等相關優惠政策，提高其利潤率。

      當前，平臺企業已與建行、宜信金融、北京銀行等相關金融機構達成了以上的供應鏈金融管理模式，并且運作良好，實現了平臺、金融機構、小微企業的多贏局面。

      附：大漢供應鏈管理有限公司（原大漢物流股份有限公司）系中國企業500強大漢控股集團下屬子公司，是從事鋼鐵供應鏈管理、現代物流、倉儲為主業的大型民營企業，注冊資金5億元人民幣，于1993年涉足鋼鐵行業。公司總部設湖南長沙，在中西南等省市設有20余家子公司，年銷售收入過200億。公司先后榮獲“中國金屬材料流通行業領軍企業”、“中國鋼材流通領域最具競爭力品牌”、“中國鋼材貿易行業最具競爭力品牌”、“中國金屬材料流通行業十大影響力品牌”、“中國最具發展潛力百佳創新示范企業”、“中國建材鋼貿百強企業”、“湖南省鋼材貿易百強領軍企業”第1名等諸多榮譽。公司于2009年通過國家AAAA級綜合型物流企業評估和ISO質量管理體系認證；2012年8月成功晉升為國家AAAAA綜合型物流企業。（來源：供應鏈金融）