眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)的興起導(dǎo)致了一些行業(yè)的消失和另外一些行業(yè)的興起。被互聯(lián)網(wǎng)沖擊的行業(yè)包括紙質(zhì)媒體、音頻產(chǎn)品傳播和零售行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)帶來的是信息的自由交換，區(qū)塊鏈帶來的是價(jià)值的自由交換。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)大幅減少了人們對信息中介的需求，區(qū)塊鏈技術(shù)會大幅減少人們對價(jià)值中介的需求。在這個區(qū)塊鏈取代價(jià)值中介的過程中，我們現(xiàn)在可以清楚地看到，一個即將被取代的價(jià)值中介是銀行之間的清算機(jī)構(gòu)。

IBM 最近宣布，它與恒星體系共同開發(fā)建設(shè)的 World Wire 會連接各個國家的受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)可以基于恒星協(xié)議，以低成本和基本上實(shí)時的方式在彼此之間進(jìn)行不同貨幣之間的直接轉(zhuǎn)賬。

作為一個支持不同貨幣在點(diǎn)對點(diǎn)之間直接進(jìn)行交易的協(xié)議，恒星協(xié)議比 Ripple 協(xié)議更加高效和成本更低。恒星的基金會也是不以營利為目的的。在這方面也不同于以營利為目的的 Ripple 公司。恒星協(xié)議因此在技術(shù)性能和組織形式上，都比 Ripple 更加有吸引力。現(xiàn)在，這個協(xié)議同 IBM 的技術(shù)能力、資源和市場品牌結(jié)合起來，相信它們一定能在全世界爭取到更多的合作金融機(jī)構(gòu)，大幅提高不同貨幣之間的轉(zhuǎn)賬效率。幾十年前，IBM 幫助成就了一個名不見經(jīng)傳的叫微軟的小軟件公司。幾十年后，相信它一定會在全世界幫助恒星協(xié)議成為一個全球金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)賬的協(xié)議。

在這個全球的跨國轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)中，IBM 同恒星的合作不僅會戰(zhàn)勝基于 Ripple 協(xié)議的跨境轉(zhuǎn)賬方式，而且會取代目前的以中心化方式提供跨境轉(zhuǎn)賬服務(wù)的機(jī)構(gòu)。這個方面的最主要的代表就是 Swift。

目前對跨境匯款進(jìn)行清算的機(jī)構(gòu)是 SWIFT。它基本上是一個壟斷性的機(jī)構(gòu)。需要直接提供跨境匯款服務(wù)的銀行，需要成為它的成員。如果有的銀行不能成為它的會員，但又想提供跨境匯款服務(wù)，那么這個銀行只能通過 SWIFT 的一個成員來完成此轉(zhuǎn)賬服務(wù)。這樣的話，跨境轉(zhuǎn)賬的成本就更高，效率更低。

區(qū)塊鏈技術(shù)出現(xiàn)之后，行業(yè)很早就形成共識，認(rèn)為它在金融領(lǐng)域首先沖擊的就是清算機(jī)構(gòu)，包括銀行的和證券的清算機(jī)構(gòu)。這些清算機(jī)構(gòu)都是中心化的系統(tǒng)。其清算成員都要同這個清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)對接，由這個清算機(jī)構(gòu)保證各個銀行之間的業(yè)務(wù)往來的準(zhǔn)確無誤。現(xiàn)在看來，這樣的一個過程繁瑣復(fù)雜。但清算機(jī)構(gòu)的中心化技術(shù)模式的出現(xiàn)是與計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展密不可分的。這樣的清算機(jī)構(gòu)通常是以 IBM 大型主機(jī)為支持的。譬如我此前服務(wù)的美國期權(quán)結(jié)算公司成立于 1973 年，它負(fù)責(zé)美國所有期權(quán)交易的清算和結(jié)算。它的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)一直就是 IBM 的大型機(jī)。因此它的計(jì)算模式自然是一個中心化的計(jì)算模式。

中心化的清算模式是此前的最佳的清算模式。盡管它比較繁瑣和低效，但它確實(shí)保證了各個銀行之間的清算結(jié)算的準(zhǔn)確無誤的完成。沒有這樣的中心化的清算系統(tǒng)，目前的金融行業(yè)也不會有今天的準(zhǔn)確無誤的運(yùn)行。

但是，區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)使得各個機(jī)構(gòu)之間的點(diǎn)對點(diǎn)之間的清算成為可能，機(jī)構(gòu)之間就不需要一個中心化的機(jī)構(gòu)來保證所有的清算了。IBM 的 World Wire 是將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于銀行之間清算的直接落地應(yīng)用。World Wire 系統(tǒng)開始在生產(chǎn)環(huán)境中運(yùn)行，而且 IBM 剛剛簽署了六家國際銀行采用 World Wire 的服務(wù)。這表明區(qū)塊鏈技術(shù)在這個方面的應(yīng)用已經(jīng)不再是一個理論探討，而是能夠?qū)嶋H落地應(yīng)用了。可以說 IBM 和恒星協(xié)議在此方面實(shí)現(xiàn)了從 0 到 1 的突破，此后的發(fā)展應(yīng)該就是量的增加了。

需要特別注意的是，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于銀行之間的清算的首先切入點(diǎn)是國際上的跨境轉(zhuǎn)賬。跨境轉(zhuǎn)賬的這個問題一直是痛點(diǎn)。但此前因?yàn)槭侵行幕募夹g(shù)系統(tǒng)和壟斷性的機(jī)構(gòu)，所以這個問題一直沒有得到解決。此外，提供跨境轉(zhuǎn)賬服務(wù)需要各個國家的金融機(jī)構(gòu)之間的合作。但這些金融機(jī)構(gòu)都處在不同的法治轄區(qū)范圍內(nèi)，沒有一個政府或國際組織對這些銀行有壟斷性的權(quán)力來促進(jìn)它們之間的合作。這樣的應(yīng)用場景因此最適合于區(qū)塊鏈技術(shù)。這就是為什么區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行之間清算的應(yīng)用首先在國際，而不是在一個國家的范圍內(nèi)。

區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行之間的清算的應(yīng)用會率先開始于國際業(yè)務(wù)，但一定會逐步進(jìn)入到各個國家之內(nèi)。譬如美國目前銀行之間的清算是采用 ACH 系統(tǒng)。這個于 1974 年開始的系統(tǒng)實(shí)際上已經(jīng)落后于時代的需求了。所以在美國國內(nèi)，目前已經(jīng)出現(xiàn)了同它競爭的清算體系如 Visa Direct。但這些清算體系都還是基于中心化的系統(tǒng)。這些系統(tǒng)在成本和效率方面無法同分布式的清算系統(tǒng)進(jìn)行競爭。現(xiàn)在既然 World Wire 能解決國際間的跨境轉(zhuǎn)賬清算，一定也會出現(xiàn)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的，針對同一種法幣的金融機(jī)構(gòu)之間的清算解決方案。剩下的只是從哪里開始和需要多少時間的問題。

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