“預計2024年全球鐵礦石需求將減少500萬噸至23.67億噸。”

“鐵礦石供需將進一步走向寬松，給鐵礦石價格帶來強大的約束。”

“當務之急是構建‘開放共享、開拓共贏’的鐵礦石供應鏈可持續生態。”

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近日，在北京鐵礦石交易中心成立10周年大會暨中國鐵礦石現貨交易平臺第十屆會員大會上，中國礦產資源研究院院長賈硯林在做題為《鐵礦石市場2024年及中長期發展展望》的演講時，簡要回顧了2024年前5個月鐵礦石市場的基本運行情況，并結合國內外宏觀環境、鐵礦石供需變化、中國鋼鐵行業發展現狀和特點、碳排放雙控等因素，深入分析了2024年及中長期鐵礦石市場格局變化情況。

供應方面，2024年1月—5月份，全球鐵礦石發運量為6.68億噸，同比增長4.0%，中國進口鐵礦石量為5.14億噸，同比增長7.1%。我國的國產礦產量也在增加，2024年1月—5月份，折合國產鐵精粉產量達到了1.31億噸，同比增加5.8%。

需求方面，受生鐵產量減少影響，全球鐵礦石需求同比減少了1.7%。2024年1月—5月份，中國生鐵產量達3.61億噸，同比減少了1361萬噸，相應的鐵礦石需求減少了1149萬噸。

“在這樣一個供強需弱的態勢下，我國港口鐵礦石庫存持續上升至1.5億噸，接近歷史最高水平。”賈硯林指出。

價格方面，第1季度鐵礦石價格從2023年底、2024年初的高峰單邊下行，4月份受宏觀預期推動及鋼企復產等因素影響，礦價大幅反彈。總體上，由于去年同期鐵礦石價格處于全年低位，1月—5月份鐵礦石均價同比上漲0.3%。

賈硯林進一步結合國內外宏觀環境分析預測了2024年全球鐵礦石的供需變化情況。

國際方面，美國的經濟增長和就業數據好于預期，但通脹數據保持了較強的韌性，美聯儲“鷹派”觀點占據上風，多次壓低降息預期，根據最新的點陣圖，預期年內降息次數由年初預期的2次～3次調整為1次～2次，將壓制大宗商品價格上漲。

國內方面，國內經濟增長雖面臨壓力，但仍展現出強大的韌勁，全年目標可期，因此政策的導向仍然是結構性跟隨型的，不會出現“大水漫灌”式的強刺激政策，具體表現為出口保持了較高的景氣度，基建和制造業發揮了“穩定器”的作用，但消費處于相對弱勢。房地產市場仍保持相對弱勢，各地方政府紛紛采取措施，給房地產行業“松綁”，預計未來在房地產方面，中央政策將繼續發揮托底作用，同時，政府將加快發債速度，并在企業活期存款端持續發力。

“從鐵礦石供應來看，我們預期全年鐵礦石供需將進一步走向寬松，供應大幅度增加，需求略有減少，給鐵礦石價格上漲帶來強大的約束。”賈硯林預測，2024年中國鐵礦石供應同比增加7100萬噸，其中國產礦供應同比增加1500萬噸，預計中國鐵礦石供應總量將達到15.6億噸。

出口方面，預計2024年鋼材出口將維持2023年的9000萬噸水平；房地產方面，預計房地產用鋼需求會有較大幅度的下降，預計降幅為18%；基建方面，隨著政府發債的力度加大，預計基建用鋼需求略有增長，增幅約為4%，但制造業作為經濟增長的“壓艙石”，將實現較強的增長。

“我們預期2024年中國的粗鋼總需求會減少1500萬噸，達到10.04億噸水平，疊加廢鋼供應量增加帶來的一定擠出效應，預計鐵水產量會減少2000萬噸，相應會減少3340萬的鐵礦石需求。”賈硯林總結道。

賈硯林進一步分享了其對鐵礦石市場的中長期展望。

其一，中國鋼鐵生產需求已達峰值平臺期，將呈逐步下降的趨勢。綜合考慮我國人口總量和結構、城鎮化和工業化發展階段、經濟增長方式轉變等多種因素，他預計2030年我國鋼鐵需求會在8.8億噸水平，到2035年會進一步下降到8.5億噸水平。

其二，中國鋼鐵行業進入減量發展、存量競爭的時代。在生產利潤微薄的大環境下，鋼鐵企業必須推動極致的成本控制，追求極致效率，同時要優化產品結構，強化客戶服務。鋼鐵企業必須以客戶為中心，從需求識別和價值分析入手，為客戶提供定制化的服務，提高使用效率，降低用料的成本。

“在此背景下，兼并收購會成為鋼鐵企業成長的主要方式，也是整個鋼鐵行業應對巨大競爭壓力的有效途徑。”賈硯林說道，“這將推動鋼鐵行業進入新一輪兼并重組周期，我們預測未來鋼鐵行業的集中度還會進一步提升。”

其三，碳排放雙控成為強力約束因素。從政策導向來看，國家出臺了一系列減碳控碳的政策措施，重點任務是深化供給側結構性改革、持續優化工藝流程、創新發展低碳技術、打造綠色產業鏈等，這將推動鋼鐵行業節能減碳和工藝優化，廢鋼的競爭力也會因之大大增強。

從市場趨勢來看，低碳發展將統領企業經營運行。在碳指標約束之下，企業會采取各種方式優化生產運行方式，降低碳排放，并積極參與碳市場交易，預期碳市場將走向活躍、碳價將持續走高，碳資產將被列入企業的經營報表。

從生產工藝來看，深度脫碳將推動流程結構的加速轉變。賈硯林介紹，通過長流程高爐煉鐵生產1噸鋼的平均碳排放水平為2.33噸，使用直接還原鐵的平均噸鋼碳排放水平為1.37噸，使用廢鋼煉鐵的平均噸鋼碳排放水平則為670千克～680千克。而我國電爐煉鋼占比不足10%，低于29%的全球平均水平。“可以預期，廢鋼供應量的增加及新能源電力的發展，都會為電爐煉鋼的發展創造條件。”賈硯林說道。

從生產工序來看，鐵前具有較大的降碳空間。賈硯林認為，我國鋼鐵行業的平均燃料比約為534千克標準煤，比行業先進水平高出30千克標準煤，因此有大約7000萬噸的降碳空間。

其四，綠色爐料需求呈現上升趨勢。2023年中國的廢鋼比為21%，遠遠低于全球33%的平均水平。賈硯林認為，隨著鋼鐵蓄積量的持續增加，以及國家推動大規模設備更新和消費品以舊換新，中國的廢鋼供應量將持續增長，預計到2030年—2035年，中國的廢鋼比將達到30%～40%，即廢鋼供應量為3.3億噸～3.8億噸，其中用于鋼鐵制造的有3億噸～3.4億噸。此外，球團礦的使用比例也將呈現上升趨勢。

根據上述4點，賈硯林推斷，全球鐵礦石供應將趨于寬松，逐步轉向買方市場。從我國來看，鐵礦石需求將降至2030年的9.3億噸，減少約5億噸。同時，國產礦的供應也將增長，預計到2030年國產鐵精粉的產量會增加到3.5億噸水平。從全球來看，預計到2030年全球鐵礦石的需求量會減少2.4億噸，而鐵礦石供應量將增加2.4億噸。

“為了鋼鐵供應鏈的長期健康發展，我們有必要構建‘開放共享、開拓共贏’的鐵礦石供應鏈可持續生態。”賈硯林對未來鐵礦石產業鏈建設提出4點發展建議。

其一，強化供應鏈合作意識，增強合作伙伴意識，共同應對市場變化和風險，在礦山、港口、貨運、貿易、金融等領域建立多層次的戰略合作關系，共同優化產業鏈、供應鏈生態。

其二，優化礦產資源供應鏈價值分配，通過促進產業鏈價值的合理匹配，完善利益分配模式。

其三，加快產業鏈、供應鏈數智化轉型，通過數智化手段優化供應鏈流程，提升供應鏈的運行效率，降低庫存和物流的成本。

其四，以客戶為導向，優化供應鏈服務，提高供應鏈協同響應水平，優化供料匹配，滿足混配礦優化的需求，豐富服務內容，提高服務層次，與用戶共同優化使用技術。

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