稀土股再度飆升！

今日早盤，稀土永磁概念再度飆升。九菱科技大漲超15%，盛和資源大漲近8%，中國稀土一度漲超5%。廣晟有色、北方稀土跟漲。值得注意的是，外圍稀土股的表現(xiàn)非常強勢，過去一年多倫多證券交易所的多只稀土股漲幅驚人，Ucore Rare Metals大漲近174%，Leading Edge Materials大漲近130%，Mkango大漲近90%。

消息面上，據(jù)昨晚的公告，在美國稀土生產(chǎn)商MP Materials暫停向中國出口稀土精礦后，其在中國的獨家經(jīng)銷商盛和資源加速布局海外稀土資源。另外，中國稀土表示，現(xiàn)階段，公司正積極配合中國稀土集團開展解決同業(yè)競爭問題的相關工作，擇機開展并購重組。后續(xù)，如有資產(chǎn)注入、并購等相關安排，且符合披露標準，將嚴格按照相關規(guī)定及時履行信息披露的義務。

沙特公共投資基金（PIF）持股的沙特礦業(yè)公司宣布同美國稀土生產(chǎn)商MP Materials簽署協(xié)議，共同探索建立全面整合的端到端稀土供應鏈的機會。

稀土的利好

截至今日午間收盤，上證指數(shù)收跌0.42%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.35%。最近火爆的軍工、券商、黃金跌幅靠前，金融科技、算力、AI應用、CPO、華為鴻蒙、半導體等熱門題材調(diào)整；化工、稀土、港口逆勢走強。

最近，關于稀土的說法很多。從公司層面來看，5月14日，中國稀土發(fā)布投資者關系活動記錄表。中國稀土表示，現(xiàn)階段，公司正積極配合中國稀土集團開展解決同業(yè)競爭問題的相關工作，擇機開展并購重組。后續(xù)，公司如有資產(chǎn)注入、并購等相關安排，且符合披露標準，公司將嚴格按照相關規(guī)定及時履行信息披露的義務。中國稀土稱，目前，該公司實際控制人中國稀土集團的同業(yè)競爭承諾在正常履行當中。該公司作為中國稀土集團的核心上市平臺，將堅定不移落實高質量發(fā)展目標，積極契合稀土行業(yè)整合與綠色轉型發(fā)展的有利時機，充分發(fā)揮自身的稀土產(chǎn)業(yè)運營與上市平臺優(yōu)勢，適時推進內(nèi)外部稀土資產(chǎn)整合重組，為推動稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展做出積極努力。

盛和資源昨晚亦發(fā)布利好。該公司公告稱，為了推動Ngualla稀土礦項目盡快實施開發(fā)，進一步夯實該公司發(fā)展的資源基礎，該公司全資子公司贛州晨光稀土新材料有限公司擬收購Peak Rare Earths Limited（下稱“匹克公司”）100%股權。

據(jù)公告，盛和資源此次收購共耗資1.58億澳元（折算人民幣約7.426億元）。根據(jù)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司出具的《估值咨詢報告》，根據(jù)估值基準日2024 年12 月31日對匹克公司股東全部權益價值綜合收益法和市場法進行估值，匹克公司股東全部權益價值區(qū)間為1.7億澳元至1.96億澳元（折算人民幣約7.99億元至9.212億元）。

公告顯示，匹克公司是一家澳大利亞上市公司，總部位于西澳大利亞珀斯，在澳大利亞證券交易所上市。匹克公司的核心資產(chǎn)是位于坦桑尼亞的Ngualla稀土礦項目，該項目由匹克公司和坦桑尼亞分別持股84%和16%，旗下?lián)碛蠱amba礦業(yè)和 Mamba冶煉廠。

高估值仍待進一步消化

近期，稀土價格走勢較強，上周稀土精礦價格多大幅反彈。根據(jù)百川盈孚及Wind數(shù)據(jù)，國內(nèi)混合碳酸稀土礦、四川氟碳鈰礦及山東氟碳鈰礦價格環(huán)比分別回升4.35%、11.11%和15.38%，進口獨居石礦和美國礦價格周環(huán)比分別漲3.32%和5.26%；進口緬甸離子型礦價格周環(huán)比回升1.97%。

但近期勢頭有所回落。昨日下午，稀土氧化物價格繼續(xù)小幅回調(diào)，供應商報價積極性明顯提升。但下游詢盤積極性較前幾日有所下降，市場交投極為低迷。

有分析認為，部分產(chǎn)品近期價格較前期有所上漲，礦商惜售意愿增強，導致出貨積極性降低。另外，受終端需求疲軟影響，下游磁性材料企業(yè)對高價金屬的接受度較低，導致磁性材料市場價格漲幅有限，市場觀望情緒再次升溫。

湘財證券認為，國際市場稀土價格受出口管制上漲帶動行業(yè)短期估值回升，當前絕對估值及相對歷史估值水平仍偏高，行業(yè)一季度整體盈利有所恢復，但稀土及磁材價格及盈利中樞的上升持續(xù)性及高度仍取決于供需矛盾緩解程度，高估值仍待進一步消化。

聯(lián)合資信認為，中國稀土產(chǎn)業(yè)憑借“北輕南重”的資源稟賦，已形成全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，規(guī)模優(yōu)勢突出，美烏“礦產(chǎn)換援助”短期內(nèi)難以動搖中國稀土產(chǎn)業(yè)主導地位，但需警惕美國通過供應鏈彈性計劃重構盟友體系及技術突圍對中國稀土市場地位的挑戰(zhàn)。

返回列表