據法國《觀點》周刊網站7月26日報道，消費信貸、住房貸款……法國人的負債規模達到前所未有的水平。自2023年以來，過度負債現象持續惡化，激增原因引發深思。

盡管2025年法國的通脹率預計將持續放緩(2024年為2%，2023年為4.9%)，但法國人償還貸款的難度是否正變得越來越大？法國金融公司協會在2025年第二季度發現，申請“消費貸延期還款或重新安排還款”的個體借款人數量出現“輕微上升”。該機構進一步指出，除住房領域外，“經濟疲軟態勢持續存在，并通過各項風險指標持續顯現”。

根據法國央行數據，2025年5月法國消費信貸未償余額達2141億歐元，年化增長率為3.6%。相比之下，20年前這一數字幾乎只有現在的一半(1219億歐元)。

不可否認，法國家庭確實更頻繁地使用消費信貸，這類貸款被用于購置汽車、家具、家電及旅行消費。

“在通脹背景下，消費信貸能幫助家庭維持原有的生活水平?！狈▏洕鷮W家、儲蓄問題學會會長菲利普·克勒韋爾表示，“但當被問及是否有償還貸款的困難時，法國人的負面情緒更明顯?！?/span>

在此背景下，2024年法國央行受理的過度負債申請量較2023年增長10.8%，達134803件。法國央行認為，這種增長可能源于新冠疫情后通脹飆升的“滯后效應”。而食品和能源價格暴漲對低收入家庭的沖擊尤甚，他們不僅償貸能力更弱，甚至不得不通過新增債務來維持日常開支。

事實上，當前經濟環境依然嚴峻，自2022年以來信貸違約率的上升就證明了這一點——2023至2024年間漲幅達12%。在2024年記錄的140萬起違約案例中，四分之三與消費信貸有關。

盡管新冠疫情后過度負債人數出現“輕微反彈”，但克勒韋爾提醒需關注長期趨勢。因為“得益于過度負債預防政策(如2010年的拉加德法案)，長期來看，過度負債人數實際在下降”。

雖然過度負債的人數比10年前有所減少，但法國家庭總債務卻在增加，2004至2023年間的年均增長率為2.8%。根據法國銀行業聯合會的數據，截至2025年5月，法國個人信貸總額達1.528萬億歐元，41.9%的家庭在2024年至少持有一筆貸款。

克勒韋爾通過多種因素解釋了這一現象，首先是房地產貸款——占個人貸款總額的84%。“在法國，房地產價格非常高，因此房貸成本高昂?！边@位經濟學家指出。2005至2025年間，個人房地產債務在20年內增長了3倍，在30年內增長了6倍。

他還指出，“消費貸(占個人貸款總額13.6%)的增加”也解釋了這一趨勢，更不用說“生態轉型又推高了汽車成本”。

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