數據來源：機構研報

人民網北京7月31日電（薛白）29日，南京銀行率先在16家上市銀行中披露了半年度業績報告，凈利增速24.45%。大部分機構認為，2015 年上半年上市銀行仍可維持凈利潤的正增長，增速基本與1 季報持平，保持在3%左右。

南京銀行中報內容顯示，截至報告期末，南京銀行資產總額7313.02億元，較年初增加1581.52億元，增幅27.59%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤35.68億元，同比增加7.01億元，增幅24.45%；不良貸款余額19.42億元，較年初增長3.03億元；基本每股收益1.2元，同比增23.71%。此外，公司的不良貸款率較上年同期增加0.01個百分點，達到0.95%，資本充足率12.30%，撥貸比3.30%，撥備覆蓋率347.15%。

有機構預測，預計上半年上市銀行累計凈利潤增速為3.3%。息差表現為銀行凈利保持在3%左右的重要原因之一。

上半年業績表現平穩 息差或為亮點

平安證券報告內容指出，上半年上市銀行業績可能超預期的因素包括息差表現；部分手續費及中間業務收入；部分銀行的新增貸款規模。可能低于預期的因素為資產質量壓力仍然很大，撥備計提力度可能超預期。

招商證券報告表示，雖然今年上半年央行三次降息及擴大存款上浮區間導致銀行息差縮窄，但同業利差的擴大使得息差降幅仍優于預期；得益于去年下半年以來的牛市，中小銀行資本市場相關業務收入成為手續費收入增長點；預計信貸成本環比小幅下降，一方面不良凈形成率開始見頂回落，另一方面上市銀行經過撥備的大幅計提后撥貸比達標壓力已經不大。招商證券預計上市銀行中報凈利潤增速3.2%，業績表現平穩。

東北證券的研報內容顯示，預計2015 年中期上市銀行累計凈利潤增速可能在2.5-3%左右的水平，其中增速較快的上市銀行可能有招商銀行、平安銀行、興業銀行和南京銀行，工、農、中、建、交等國有大行可能將保持2%以下的正增長。

東北證券報告指出，中報中最大隱憂依舊在于資產質量的不利變動和由此帶來的撥備水平的超預期增加上，可能的利好因素則在于貸款和生息資產增速繼續保持穩健，部分銀行的凈息差水平和變動趨勢超過預期以及銀行中間業務收入的增速和結構變化（特別是部分新業務如投行業務和財富管理業務的超預期增長等）。

銀行業進入2.0時代 未來改革進程加快

國金證券報告指出，進入6月以后，銀行板塊催化劑密集落地，一個月的時間先后出臺銀行深改方案、取消存貸比考核、收購券商貨幣案例這三大催化劑。在利率市場化和金融脫媒快速推進的新常態下，商業銀行進入2.0時代，商業銀行將在存款和貸款資金匹配的基礎上，將主營業務拓展至表內外、全口徑資產負債的匹配上，從重資本型業務向輕資本型業務轉型。

浙商證券報告表示，下半年銀行基本面出現改善，主要體現在不良增速的下降，未來改革推進的進程會加快。

首先，國企改革進程會加快，改革釋放業績空間；其次，混業經營將有實際進展，之前交行通過控股子公司收購國內券商牌照打開政策想象空間。再者，員工持股計劃下半年也將獲監管部門的批準開始實施。最后，在互聯網金融方面，銀行在互聯網金融上積極探索，存貸款等業務空間得以拓展。

“例如，平安銀行通過與互聯網公司的合作開展投貸聯動的信貸模式進入新興產業，北京銀行通過與騰訊合作推出京醫通，開拓醫院等存款優質客戶等。” 浙商證券報告說。

興業證券報告則認為，存款保險制度對銀行業的利潤將產生2-3%的影響。自2015年5月開始實施的存款保險制度，根據國際1%-1.5%管理儲備水平，預計需要10年時間籌備相應資金，在存款保險制度初期，實際征收的保險費率可能要低于0.1%，預計對銀行業2015年凈利潤實際影響在2-3%之間，上市銀行之間差異不大。

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