為什么說鐵礦石資源保障，是我國鋼鐵行業(yè)長期之“痛”？

“由于鐵礦石供應(yīng)高度集中，而我國鋼鐵行業(yè)集中度低，原料定價話語權(quán)缺失，使得鐵礦石供應(yīng)談判處處受制于人，造成鐵礦石價格波動劇烈。2019年，我國進口鐵礦平均價格同比增加33.6％?！痹谝苯鸸I(yè)規(guī)劃研究院日前推出的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展及企業(yè)對策專題研究》視頻講座中，該院礦產(chǎn)資源研究中心副主任張松波一語道破。

針對我國鋼鐵行業(yè)面臨的資源保障問題，張松波認為，必須將建設(shè)高質(zhì)量資源保障體系提升至落實國家總體安全觀及實現(xiàn)“六穩(wěn)六?！薄崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定的高度去重視。

行業(yè)“痛”在何處？

21世紀以來，我國經(jīng)濟快速發(fā)展帶動了鋼鐵行業(yè)的急劇增長，伴隨著鐵礦石需求的劇增，鐵礦石價格大幅上漲并劇烈波動，成為鋼鐵行業(yè)長期的“痛”。

據(jù)統(tǒng)計，我國鐵礦石外匯消耗僅次于集成電路和原油，位居第三。自2000年以來，我國共進口鐵礦石116.7億噸，花費外匯額10628億美元。其中，2011年、2013年和2019年年度花費外匯額超過1000億美元；2015年到2019年，連續(xù)4年進口量超過10億噸，對外依存度高達80%以上。

高昂的成本之下，利潤表現(xiàn)則相形見絀。數(shù)據(jù)顯示，2012年到2019年，我國黑色金屬壓延業(yè)利潤總額18105億元，重點大中型鋼鐵企業(yè)利潤總額6732.8億元，而四大礦（鐵礦石業(yè)務(wù)）EBITDA合計17350.5億元，是我國重點鋼鐵企業(yè)利潤總額的2.6倍；四大礦凈利潤9190億元，是我國重點鋼鐵企業(yè)利潤總額的1.4倍；2012年到2019年，我國重點鋼鐵企業(yè)利潤率最高為2018年的6.9%，BHP鐵礦石業(yè)務(wù)利潤率最低為2016年的35.5%。

資源保障形勢如何？

目前，鋼鐵行業(yè)資源保障形勢嚴峻，是綜合我國鋼鐵行業(yè)資源保障體系建設(shè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境得出的判斷。

從外部環(huán)境來看，首先是全球資源配置的不均衡和耗竭性，導(dǎo)致資源需要全球化供應(yīng)才能滿足需求。根據(jù)《全球礦業(yè)發(fā)展報告2019》，鐵礦石2018年儲量為1700億噸，可開采25年，基本滿足需求。但鐵礦石資源存在分布不均衡的特點。雖然澳、俄、巴等12國鐵礦石儲量占比89.2%，但優(yōu)質(zhì)鐵礦資源主要集中在澳大利亞、巴西、印度，三國合計總量占全球比重達47.7%。除資源分布不均衡以外，鐵礦石優(yōu)質(zhì)資源在逐步減少。目前，全球鐵礦石供應(yīng)品位總體呈下降趨勢，且每年均有大型礦山進入中后期或枯竭期。近期新建礦山也多以接替性項目為主，如BHP新建South Flank項目替代Yandi礦，F(xiàn)MG新建Eliwana項目替代Firetail礦，力拓新建Koodaideri鐵礦項目，以及VALE新建S11D項目。

其次，關(guān)鍵（戰(zhàn)略）礦產(chǎn)布局和“逆全球化”傾向給資源全球化配置帶來一定阻礙。2016年11月，中國發(fā)布《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》，首次將24種礦產(chǎn)列入戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄；2018年2月，美國發(fā)布35種關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄清單；2018年3月，日本經(jīng)濟貿(mào)易產(chǎn)業(yè)省發(fā)布日本31種關(guān)鍵礦產(chǎn)；2019年澳大利亞發(fā)布《澳大利亞關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略》報告，確定24種關(guān)鍵礦產(chǎn)……從各國發(fā)布的關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄中可以看到，關(guān)鍵礦種和來源重合度較高，主要分布在全球知名的礦產(chǎn)產(chǎn)地，如澳大利亞、加拿大、南非、巴西等。為打破中國在一系列現(xiàn)代生活領(lǐng)域關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)的主導(dǎo)地位，美國去年組建了礦業(yè)聯(lián)盟，吸納了十個礦業(yè)國家入盟。與此同時，“逆全球化”傾向蔓延，美國先后退出聯(lián)合國教科文組織、聯(lián)合國人權(quán)理事會、美俄之間的《中導(dǎo)條約》等，并暫停資助WTO；英國“脫歐”以及中美“貿(mào)易戰(zhàn)”導(dǎo)致的關(guān)稅增加，這些對我國資源的全球布局必然帶來消極影響。

另外，近年來主要礦業(yè)國家礦業(yè)政策調(diào)整頻繁也對礦產(chǎn)資源全球化配置產(chǎn)生了負面影響。這些政策主要體現(xiàn)在限制原礦出口，對礦石出口加征關(guān)稅，或修改礦業(yè)法，提高資源稅征收比例等。

從內(nèi)部環(huán)境來看，首先是我國鋼鐵行業(yè)集中度較低。2019年，我國前10家鋼鐵企業(yè)集團產(chǎn)業(yè)集中度36.82%；22家千萬噸級以上鋼鐵集團集中度僅52.38%。而美國、歐盟、日本前4位鋼鐵集團集中度分別為65%、73%和75%。韓國前兩位鋼鐵集團集中度更是高達85%。

其次是國內(nèi)礦供應(yīng)“難挑重擔(dān)”。自2015年以來，鐵礦石對外依存度一直處于80%以上高位水平，主要是國產(chǎn)礦供應(yīng)增幅低于需求增幅，無法滿足需求快速的增加，另外國產(chǎn)礦生產(chǎn)成本高，競爭力較差，外加黑色金屬采選業(yè)固定資產(chǎn)投資2015年以來持續(xù)負增長或小幅增長，不利于可持續(xù)發(fā)展。

最后，廢鋼無法解“燃眉之急”，也在一定程度上加劇了資源緊張形勢。2019年，我國鋼鐵行業(yè)廢鋼比為21.6%，與國際平均水平（36%）相比還有一定差距，和歐盟28國（56%）、美國（70%)、日本(35%)、韓國(41%)等發(fā)達國家相比差距明顯。盡管隨著鋼鐵積蓄量的增長，廢鋼產(chǎn)出量仍有較大增長空間，但與當(dāng)前的鐵礦石用量相比，仍然無法起到顯著的替代作用。

如何建設(shè)高質(zhì)量資源保障體系？

未來5~10年，鋼鐵行業(yè)將朝著綠色低碳方向發(fā)展，這一趨勢也必然對原料供應(yīng)質(zhì)量提出更高要求。高質(zhì)量資源保障體系建設(shè)面臨著嚴峻考驗，同時也蘊藏著機遇。

我國鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量資源保障體系由原燃料、廢鋼供應(yīng)及配套貿(mào)易體系、運輸體系和交易體系共同組成，目標應(yīng)該是建立長期、高效、穩(wěn)定、多元的系統(tǒng)體系。只有從國內(nèi)礦、進口礦、貿(mào)易體系和權(quán)益礦等方面多措并舉，才能實現(xiàn)建設(shè)高質(zhì)量鋼鐵行業(yè)資源保障體系的目標。

冶金工業(yè)規(guī)劃研究院研究認為，國內(nèi)礦建設(shè)約有10年~15年的機遇期和窗口期，要遵循“穩(wěn)產(chǎn)量、調(diào)結(jié)構(gòu)、高質(zhì)量”的建設(shè)目標，從生產(chǎn)和運營兩方面著手推進。生產(chǎn)方面，要實現(xiàn)綠色化、智能化和基地化；運營方面，要朝著國際化、市場化和現(xiàn)代化邁進。

進口礦保障建設(shè)方面，要積極參與全球礦業(yè)治理、“一帶一路”建設(shè)等，加強與各國礦業(yè)市場、政策、標準等領(lǐng)域的對接，以及礦產(chǎn)貿(mào)易談判和規(guī)則修訂；進一步發(fā)展礦產(chǎn)品進口貿(mào)易，積極與除主流供應(yīng)地區(qū)以外的礦產(chǎn)資源國家合作，實現(xiàn)進口來源、方式、品種和渠道的多元化，最大可能地分散風(fēng)險；提高采購集中度，建立采購區(qū)域聯(lián)盟或生態(tài)圈，并適時考慮建立鉻礦等戰(zhàn)略資源的儲備體系。

貿(mào)易體系方面，首先是要優(yōu)化定價機制。目前，以普氏指數(shù)為代表的鐵礦石指數(shù)在反映鐵礦石價格的透明性和公正性上受到市場廣泛質(zhì)疑，鐵礦石金融化、短期化趨勢更加明顯，價格容易受鐵礦石金融產(chǎn)品及其衍生品的過度投機影響而劇烈波動，并且中國缺失定價話語權(quán)，經(jīng)過上下游傳導(dǎo)，影響鋼鐵行業(yè)穩(wěn)定，增加行業(yè)成本。下一步，要加快我國鐵礦石價格體系建設(shè)，完善鐵礦石期貨市場，探討期貨等多元化的定價機制和模式，在我國鋼鐵行業(yè)集中度沒有明顯提高的前提下，可組織進口采購聯(lián)盟，增強在市場采購中的話語權(quán)，與賣方共同研究完善鐵礦石定價機制。

其次是完善交易體系。當(dāng)前的鐵礦石市場與金融市場的聯(lián)系空前緊密且高度一致，國際礦業(yè)勘查、開發(fā)、運輸、貿(mào)易以及鐵礦石指數(shù)、期貨、現(xiàn)貨、衍生品等市場體系均與金融體系高度融合。下一步，我們要完善現(xiàn)有交易平臺，積極研究金融產(chǎn)品的作用和影響；構(gòu)建鐵礦石金融戰(zhàn)略體系，進一步完善鐵礦石金融產(chǎn)品機制，加強監(jiān)管力度，抑制過度投機炒作，保障鐵礦石價格體系合理運行；進一步發(fā)展和完善鐵礦石進口貿(mào)易，強化與國際上主要的鐵礦石生產(chǎn)商和出口國建立穩(wěn)定的鐵礦石國際貿(mào)易對話機制。

第三，要保障運輸通道。中國80%以上的進口鐵礦石來源于澳大利亞和巴西，為加強進口鐵礦海運環(huán)節(jié)風(fēng)險防范，建立風(fēng)險防范應(yīng)急機制，保障進口資源運輸安全。

權(quán)益礦建設(shè)方面，我國礦企可從長期戰(zhàn)略、低成本戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略和整體戰(zhàn)略等多角度考慮，采取多種海外投資模式，并警惕資源、政治、勞工、環(huán)境等多重風(fēng)險。

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